Индий позволяет Китаю контролировать развитие центров обработки данных для ИИ

С февраля 2025 года КНР ввела ограничительные меры на вывоз фосфида индия — материала, который считается критически важным для фотонных технологий, применяемых в высокопроизводительных вычислительных комплексах нового поколения, ориентированных на задачи ИИ. На сегодняшний день мировыми лидерами по выпуску подложек из этого соединения являются американская AXT и японская Sumitomo.

Примечательно, что буквально через семь дней после того, как в начале мая производитель чипов Coherent (чей инвестором выступает Nvidia) объявил о надвигающемся дефиците InP, его генеральный директор Джим Андерсон отправился в Китай в составе делегации американских бизнесменов, сопровождавших президента Трампа. Одной из целей его визита было обсуждение затянувшихся сроков выдачи китайскими властями экспортных лицензий на это стратегическое сырьё, необходимое для выпуска оптоэлектронных компонентов для ИИ-дата-центров. По данным двух представителей американской администрации и информированного источника, аналогичная тема поднималась и в Сеуле в ходе встречи высоких торговых представителей двух стран накануне саммита Трампа с председателем Си Цзиньпином 14–15 мая.

Активные попытки Вашингтона снять эти барьеры наглядно демонстрируют, что фосфид индия превратился в действенный рычаг экономического влияния Пекина. Эксперты и представители отрасли опасаются, что подобные шаги могут серьёзно замедлить глобальное внедрение инфраструктуры для искусственного интеллекта. Спрос на InP стремительно растёт из-за взрывного увеличения объёмов вычислений: этот материал незаменим в передовых разработках, где вместо медных проводников и электрических сигналов используются световые технологии (оптоволокно и фотоника).

В марте Nvidia вложила $2 млрд в Coherent и компанию Lumentum, а прошлогодняя покупка Marvell Technology стартапа Celestial AI как раз и была направлена на усиление компетенций в области фотоники. Однако введённые Китаем в феврале 2025-го экспортные квоты на ионообменные смолы из InP стали серьёзным препятствием на пути создания самых скоростных и экономичных компонентов для ИИ-центров.

Эти меры показывают, что Пекин готов расширять уже опробованные ограничения на редкоземельные металлы, которые с прошлого года дестабилизируют глобальные цепочки поставок в автопроме, авиастроении и микроэлектронике на фоне тарифных противоречий с США. Как отмечает Пол Триоло из Albright Stonebridge Group, китайская сторона создаёт более гибкий инструментарий для воздействия на «узкие места» в снабжении материалами. Вместо полной блокировки готовой продукции ставка делается на сдерживание экспорта исходных компонентов, подложек и металлов, что может ограничить способность экосистемы оптических модулей расширяться достаточно быстро для удовлетворения спроса крупнейших потребителей.

По данным Геологической службы США, Китай остаётся главным мировым производителем индия, обеспечивая 70% его глобального выпуска по состоянию на 2024 год.

AXT, занимающая второе место по выпуску подложек из InP и являющаяся важным поставщиком для Coherent, в мае признала, что получение экспортных разрешений сейчас — главная головная боль. Предприятие, основная часть производства которого сосредоточена в КНР, сообщило, что его китайская «дочка» получила первые лицензии лишь в июне прошлого года, и портфель невыполненных заказов остаётся большим.

Аналитик SemiAnalysis Ван подчёркивает, что эффект от ограничений ощущается на всех уровнях оптической цепочки поставок, выходя далеко за рамки AXT и Coherent. Так, у Lumentum, несмотря на четырёхкратное наращивание выпуска, продукция раскуплена до 2028 года, а тайваньские компании VPEC и LandMark Optoelectronics столкнулись с перебоями из-за проблем с получением разрешений для AXT.

С момента введения контроля средняя цена 6-дюймовой пластины InP подскочила на 250%, достигнув $5000. По сведениям осведомлённого источника, как минимум два крупных американских производителя фотонных микросхем уже обратились в отраслевые ассоциации за содействием в получении лицензий.

Параллельно американские фирмы стараются перейти на собственные подложки или закупать их у альтернативных поставщиков, например у японской Sumitomo Electric Industries. Однако, по мнению аналитиков, запуск новых мощностей идёт медленно и небольшими партиями, обычно на это требуется 2–3 года. Coherent в мае анонсировала удвоение своих техасских мощностей по выпуску пластин в текущем году и планирует ещё раз перекрыть этот показатель к концу 2027-го.

Представители Sumitomo заявили Reuters, что пока не ощутили влияния китайских экспортных мер на свои производственные процессы. В то же время информированный источник в китайской фотонной отрасли сообщил, что большая часть продукции Sumitomo на основе подложек из InP потребляется внутри самой компании, что лишь усугубляет дефицит на внешнем рынке. Вместе AXT и Sumitomo контролируют почти 80% мирового рынка подложек InP, а доля JX Advanced Metals оценивается примерно в 10%.

Экспортные ограничения дали толчок местным производителям. Наиболее активно наращивает присутствие компания Yunnan Germanium: в апреле она объявила о вложении 189 млн юаней ($28 млн) в расширение годовой мощности до 450 тыс. пластин InP. В отчётности за 2025 год указан рост поставок на 74%. Кроме того, в этом году Guangdong Xiandao через своё «дочернее» предприятие Guangdong Xianrui запустила инвестпроект с плановым производством 40 тонн кристаллов InP в год — сырья, необходимого для изготовления подложек.