В связи с резким изменением цен на бирже металлов- цены действительны ОДИН рабочий день! Цены уточняйте у менеджеров!
В связи с резким изменением цен на бирже металлов- цены действительны ОДИН рабочий день! Цены уточняйте у менеджеров!
Западные государства стремятся сократить зависимость от китайского стратегического сырья, однако между ними нет единства по вопросу о том, кто возьмёт на себя дополнительные расходы и как именно должна функционировать новая торговая структура. Планы по формированию единого западного альянса в этой сфере зашли в тупик из-за разногласий по финансовым механизмам и принципам управления.
Инициатива, озвученная в феврале вице-президентом США Джей Ди Вэнсом, предполагала создание блока для ослабления позиций Китая, который контролирует бóльшую часть мировой добычи и переработки минералов, имеющих оборонное и промышленное значение. Пекин, как известно, способен годами искусственно занижать цены, работая себе в убыток, что делает любые западные проекты заведомо менее рентабельными. Особенно остро это проявляется на рынках индия, неодима, лития, никеля и других материалов, востребованных в производстве чипов, серверного оборудования, военной техники и широкого спектра товаров.
Американская администрация продвигает систему, которая обеспечила бы поддержку производителей в нескольких странах через ценовые гарантии, отраслевые стандарты, дотации или государственные закупки. Вэнс упоминал, что подобные меры могут дополняться импортными пошлинами для удержания цен на стабильном уровне. Сложность в том, что многие редкоземельные металлы торгуются вне бирж и без прозрачных котировок, а из-за китайской гегемонии именно внутренние цены КНР служат глобальным ориентиром.
После выступления Вэнса представители стран «Большой семёрки» на закрытых встречах высказали торговому представителю США Джеймисону Гриру серьёзные опасения. Главный предмет спора — использование ценовой модели, созданной на основе ИИ-алгоритмов Пентагона. Европейские чиновники требуют чёткого ответа: за чей счёт будет выплачиваться ценовая премия, какие этапы цепочек поставок получат субсидии и кто станет распорядителем новой системы.
Споры не утихают и внутри самого американского горнодобывающего сектора. В аппарат торгового представителя поступило более 230 официальных комментариев от добытчиков, переработчиков и их клиентов. Все они сходятся в необходимости уменьшить зависимость от Китая, но кардинально расходятся в вопросах ценового регулирования. Эшли Зумвальт-Форбс, инвестор в минеральные ресурсы и бывший куратор портфеля батарей и критических материалов в Минэнерго США, называет задачу крайне сложной. По мнению экспертов, то, какой облик примет этот союз, определит конфигурацию рынков стратегического сырья на долгие годы.
Этот вопрос станет одним из центральных на предстоящей неделе на саммите стран G7 во Франции. Западные государства пытаются одновременно выстроить всю производственную цепочку — от добычи до финального изделия — и ослабить китайское влияние. Проект американского предложения, подготовленный с привлечением ИИ-системы ценообразования DARPA, уже передан в Белый дом и Совет национальной безопасности; США намерены представить его партнёрам по G7.
Однако европейские представители и промышленные круги не торопятся брать на себя жёсткие обязательства. Они настаивают на предварительной оценке того, как ценовые интервенции скажутся на рынке в среднесрочной и долгосрочной перспективе, что противоречит стремлению Вашингтона ускорить процесс. Дополнительный предмет разногласий — модель управления: Франция предлагает создать постоянный административный секретариат при МЭА или ОЭСР для мониторинга инициатив G7 в минеральной сфере, но администрация Трампа относится к этой идее настороженно.
Канада и Франция (как председатель G7) выступают за расширение торгового блока в рамках всей «семёрки». Америка же старается избегать многосторонних переговоров и предпочитает заключать отдельные двусторонние пакты, которые впоследствии можно масштабировать. Это заметный отход от изначального замысла Вэнса. В начале июня на министерской встрече ОЭСР в Париже Грир подтвердил, что США будут использовать ценовую поддержку для защиты производства редких металлов и продуктов их переработки, и пригласил другие страны присоединиться.
Вашингтон планирует до конца июня представить Японии и Евросоюзу проекты обязывающих двусторонних соглашений — это станет первым практическим шагом в развитие ранее объявленных планов действий. Первое соглашение может охватить от пяти до десяти видов сырья, включая тяжёлые редкозёмы, сурьму, графит и вольфрам — именно по этим позициям Китай уже ввёл экспортные ограничения или полные запреты.
Администрация Трампа предлагает определять цены через программу OPEN Минобороны США, которая должна вычислять «справедливую» стоимость металла с учётом реальных затрат на труд и переработку, исключая китайские манипуляции. Европейские союзники категорически против того, чтобы ценовой ориентир внутри блока диктовался Вашингтоном. Они предпочитают более гибкий набор инструментов и индивидуальный подход к каждой цепочке поставок. Никола Бер, отвечающая за финансирование минеральных проектов в Европейском инвестиционном банке, считает, что Европе нужнее индекс, базирующийся на реальных сделках на европейском рынке, — вопрос лишь в том, можно ли сделать непрозрачное ценообразование более рыночным и менее подверженным искажениям.
Альтернативу американской системе разрабатывает структура EIT RawMaterials, которая трудится над индексами, не привязанными к государственным китайским ценам. Эти индексы должны дать инвесторам чёткие сигналы о доходности проектов и могут охватывать Европу, США, Австралию, Канаду и Великобританию.
Применять возможные правила нового альянса будет непросто ещё и потому, что многие западные страны практически не ввозят минералы в сыром или слабо переработанном виде. К примеру, США почти не импортируют карбонат лития напрямую, но зато ввозят готовую продукцию — смартфоны и прочие устройства, в которых этот литий уже использован. Джеймс Уиллоуби, аналитик Wood Mackenzie, отмечает, что из Америки сейчас исходят крайне противоречивые сигналы по поводу металлов для батарей.
Грир заявил, что будет использовать предложения горнодобывающих компаний и их клиентов как руководство в переговорах с союзниками. Эти отзывы показывают: рынок в целом согласен, что фокус должен быть именно на нишевых минералах (а не на меди или других широко торгуемых металлах), и что блок должен охватывать продукцию последующих переделов, включая телефоны и ноутбуки. Однако по вопросу прямого вмешательства в цены единства нет: ряд крупных компаний и отраслевых ассоциаций выступают против жёсткой фиксации. Блейк Харден, управляющий директор EY, отмечает, что все стороны опасаются непредсказуемых последствий новых мер для разных звеньев цепочек поставок.
Свои альтернативные предложения Вашингтону направили General Motors (строящая крупнейший в Северной Америке литиевый рудник), переработчик Umicore, платинодобывающая Sibanye Stillwater, Торговая палата США и производитель редкозёмельных металлов MP Materials. Последняя в июле прошлого года стала единственной компанией, получившей прямую финансовую гарантию — правительство обязалось поддержать её при падении цен ниже определённого уровня. Lynas Rare Earths и Serra Verde также заключили контракты с американским правительством на закупку части продукции по фиксированной цене, но без безусловной финансовой гарантии.
Национальная горнодобывающая ассоциация США рекомендовала Гриру не увлекаться ценовым регулированием и вместо этого сделать упор на налоговые льготы и иные стимулы. Глава ассоциации Рич Нолан подчеркнул, что такие меры лучше соответствуют реалиям американской добывающей промышленности.
